Immersion Corp překonává NASDAQ Býci jsou zpět po novém programu odkupu akcií

Akcie společnosti Immersion (IMMR.US), která se zabývá haptickými technologiemi, si během včerejší seance připsaly téměř 8 % a před otevřením burzy se obchodují o 3 % výše, protože investory optimisticky naladil nový program zpětného odkupu akcií v hodnotě 50 milionů USD a zvláštní dividenda, kterou společnost plánuje poskytnout akcionářům. Včerejší nárůsty se odehrály při vysokém objemu, který téměř třikrát převyšoval průměr.

• Na základě dobrých provozních výsledků společnosti v roce 2022 představenstvo oznámilo výplatu mimořádné dividendy k nedávno vyhlášené čtvrtletní dividendě ve výši 0,03 USD na akcii;
• Představenstvo společnosti Immersion schválilo nový program zpětného odkupu akcií až do výše 50 milionů USD na rok 2023, přičemž načasování, cena a objem případného zpětného odkupu závisí na řadě faktorů včetně tržní ceny akcií společnosti a obecných tržních a ekonomických podmínek. Přijatý program může být samozřejmě kdykoli přerušen nebo pozastaven. V roce 2022 společnost odkoupila celkem 2 542 065 akcií (téměř 7,5 % akcií v oběhu);
• Eric Singer byl jmenován prezidentem a generálním ředitelem (CEO). Představenstvo uvedlo, že věří, že Singerovy významné zkušenosti v oblasti provozu, transakcí a alokace kapitálu spolu s jeho odbornými znalostmi v oblasti technologií pomohou vytvořit dlouhodobou hodnotu pro akcionáře;
• Bývalý generální ředitel Franic Jose převezme svou dosavadní funkci generálního právního zástupce a bude dohlížet na pokračující aktivity společnosti v oblasti licencování duševního vlastnictví (více než 2 000 patentů v oblasti haptické technologie);

Eric Singer jako nový generální ředitel komentoval aktuální dění a podnikání společnosti: "Společnost Immersion má jedinečný soubor aktiv a představenstvo zdvojnásobuje své úsilí, aby v dlouhodobém horizontu dosáhlo postupného zvyšování hodnoty. V uplynulých dvou letech jsme dosáhli výrazného zvýšení ziskovosti, což pomohlo posílit rozvahu společnosti Immersion o rekordní objem hotovosti a investic. Nyní máme k dispozici více pák ke zvýšení hodnoty pro akcionáře současně s našimi pracovními směry týkajícími se zpeněžení našeho duševního vlastnictví, což zahrnuje uzavírání nových licenčních ujednání a obnovování stávajících licencí, jakož i naši cílenou strategii soudních sporů, mimo jiné včetně nedávného soudního sporu proti společnosti Meta Platforms. Naše zvláštní dividenda a program zpětného odkupu akcií podtrhují naši finanční flexibilitu, která nám umožňuje vracet hodnotu akcionářům ve velmi nejistém makroprostředí, a máme v úmyslu využít naše finanční zdroje k dalšímu zvyšování hodnoty pro akcionáře."

• Společnost vyplatí 30. ledna mimořádnou dividendu ve výši 0,10 USD na akcii, datum ex-date bude 15. ledna. Kromě toho bude standardní dividenda činit 0,03 USD na akcii, její datum výplaty a datum ex-date se bude shodovat se speciální dividendou.

Eric Singer, který spravuje investiční fond VIEX Capital působící v odvětví nových technologií, v poslední době intenzivně skupuje akcie společnosti Immersion.Poslední nákup se uskutečnil 1. prosince za cenu 7,29 USD za akcii. Zdroj: Finviz

V uplynulých 12 měsících byly akcie společnosti Immersion intenzivně odkupovány subjekty spojenými se společností.Je pozoruhodné, že prodejní transakce nebyly téměř zaznamenány, s výjimkou prodeje 1 000 akcií v hodnotě téměř 5 800 USD. Osoby blízké takzvaným insiderům společnosti Immersion nyní vlastní více než 5 % akcií společnosti. Zdroj: SimplyWallStreet

• Tváří v tvář poklesům technologických gigantů na medvědím trhu se investoři běžně vracejí k "zapomenutým akciím". Jednou z nich se zdá být Immersion, společnost s malou kapitalizací. Někteří investoři se mohou o akcie této společnosti zajímat s ohledem na rostoucí využívání haptické technologie, která umožňuje přenos dotyků na dálku a interakci s digitálními technologiemi (včetně VR zařízení a ovladačů, kokpitů automobilů, letadel, medicíny, přesného průmyslu);
• Někteří analytici považují haptickou technologii za jeden ze základních kamenů metaverze a rozvoje technologie VR směrem k co nejvěrnější reprodukci reálných zážitků ve virtuální realitě. Společnost Immersion vyhrála soudní spory se společnostmi Microsoft a Sony a uzavřela dohodu se společností Apple. Nejistotu však vytváří historicky nerovnoměrná struktura zisku na akcii a kolísavé tržby společnosti, které závisí především na poptávce po jejím duševním vlastnictví.

Co se týče fundamentálních ukazatelů, poměr C/Z společnosti se pohybuje kolem 18, což je téměř o 20 % méně než medián C/Z u společností NASDAQ. Poměr ceny k účetní hodnotě je C/WK 1,65, což je téměř dvojnásobek průměru technologických společností. Čistá marže v 1. čtvrtletí činila 44 %, ve 2. čtvrtletí 26 % a ve 2. čtvrtletí 2022 31,5 %. Návratnost vlastního kapitálu (ROE) se pohybuje kolem, 8,5 % a je podobná současné výkonnosti společnosti Amazon (AMZN.US).Graf Immersion (IMMR.US) a US100, interval D1. Graf ukazuje divergenci společnosti Immersion s indexem NASDAQ (US100, žlutá barva). Akcie společnosti za poslední rok vzrostly o téměř 34 % ve srovnání s 34% poklesem indexu NASDAQ. Od začátku nového roku index ztratil téměř 0,5 % oproti 7% zisku společnosti. Zdroj: xStation5