Obvinění se skládá z jedenácti trestných činů, včetně vydírání a spiknutí, které jsou součástí zákona Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act, známého jako RICO. Zákon přijatý v roce 1970 pomáhá stíhat skupiny organizovaného zločinu, ale američtí prokurátoři jej používají také v případech podvodů bílých límečků, jako je Hwangův případ.
Hwang zároveň čelí obvinění z podvodu s cennými papíry, podvodu s elektronickými penězi a manipulace s trhem. Za každý z těchto bodů obžaloby mu v případě odsouzení hrozí maximální trest dvacet let vězení, informuje o tom agentura Bloomberg.
Bible a byznys. Rodinná kancelář připravila banky o miliardy |
Spolu s bývalým finančním ředitelem společnosti Archegos Patrickem Halliganem bude od osmého května souzen u federálního soudu na Manhattanu, před nímž budou vypovídat svědci včetně vedoucích pracovníků předních bank na Wall Street a dvou bývalých vrcholných manažerů společnosti Archegos - Scotta Beckera a Williama Tomity.
Co tvrdí obžaloba
Podle Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), která podala na společnost Archegos občanskoprávní žalobu, Hwang ve spolupráci se svým vedoucím obchodníkem Tomitou používal manipulativní obchodní taktiky jako zvyšování cen během obchodního dne a obchodování při uzavření trhu, aby zvýšil hodnotu akcií v portfoliu společnosti.
Dále s pomocí Halligana, Tomity a Beckera, manažera rizik, firma údajně lhala věřitelům o rizicích obsažených v jejím portfoliu, aby získala ještě více úvěrů.
Bill Hwang, zakladatel společnosti Archegos Capital Management, odchází ze soudní budovy v New Yorku (27. dubna 2022)
V roce 2020 Hwang podle prokurátorů zvýšil hodnotu svého osobního jmění z 1,5 miliardy dolarů (35 miliard korun) na přibližně 36 miliard dolarů (844 miliard korun), zatímco pozice Archegosu se díky vypůjčeným penězům rozrostly na více než 160 miliard dolarů (3,7 bilionu korun).
Swap je termínovaná smlouva, kterou se dva ekonomické subjekty zavazují vyměnit si mezi sebou buď dohodnutá aktiva či finanční toky za předem pevně stanovených podmínek. |
Prokurátoři dále tvrdí, že Hwang své obchody před trhem tajil a vyhýbal se regulační kontrole tím, že místo obchodování se samotnými akciemi obchodoval s deriváty známými jako swapy.
„Používání swapů umožnilo společnosti Archegos vyhnout se zveřejnění, když její podíl přesáhl pět procent, jak vyžadují regulační orgány,“ uvádí obžaloba. Používání swapů také údajně umožnilo manipulovat s cenou akcií firem, v nichž Archeogos držel majoritu a zároveň se s nimi běžně příliš neobchodovalo. Na zmanipulování tak stačilo zobchodovat relativně malé množství cenných papírů.
Hwang a Halligan, kteří se oba cítí nevinní a bojují proti obvinění, tvrdí, že postupovali podle zákona. Ten nevyžaduje od rodinných kanceláří podrobná hlášení ani zveřejnění výměnných transakcí. Podle nich firma využívala více protistran, aby minimalizovala riziko, nikoli aby zakryla povahu svých obchodů. Zároveň poukazují na fakt, že obchody probíhaly s velkými, sofistikovanými bankami, které z obchodování s Archegosem měly velké zisky.
Hwang, zbožný křesťan
Hwang, syn křesťanského pastora, se narodil v Koreji a v roce 1982 emigroval do USA. Pracoval ve společnosti Juliana Robertsona Tiger Management a poté založil společnost Tiger Asia Management, jednu z několika odnoží známých pod souhrnným názvem Tiger Cubs.
Již v roce 2012, kdy Hwang vedl Tiger Asia, ho Komise pro cenné papíry a burzy obvinila z takzvaného insider tradingu, tedy obchodování s cennými papíry na základě neveřejné informace.
Madoffův případ žije. Právníci vrátili obětem téměř všechny zpronevěřené peníze |
I když vydělal miliardy, nedával bohatství příliš najevo a žil v nenápadném domě na předměstí New Jersey. Pravidelně si četl z Bible a staral se o nadaci Grace and Mercy Foundation, filantropickou organizaci, kterou založil se svou ženou na podporu chudých a utlačovaných. Na konci roku 2022 měla nadace majetek ve výši 528 milionů dolarů, tedy zhruba 12,3 miliardy korun.
Svou firmu Archegos, kterou založil v roce 2013, Hwang pojmenoval podle řeckého slova znamenajícího „vůdce“ nebo „toho, kdo vede“, které se často používá k označení Ježíše.
Rodinná kancelář je soukromá společnost, která se stará o správu investic a majetku bohaté rodiny. Cílem je efektivní růst a převod majetku napříč generacemi. |
Na Wall Street byl Bill Hwang nenápadný, jelikož spravoval svůj vlastní majetek prostřednictvím své „rodinné kanceláře“. Ty podléhají jen málo požadavkům na zveřejňování informací, takže Archegos proplouval pod regulačním radarem.
V březnu 2021 se však společnost Archegos náhle zhroutila, dostala se na titulní stránky novin a téměř vymazala Hwangův majetek v hodnotě 36 miliard dolarů (844 miliard korun).
Imploze Archegosu
Dvaadvacátého března roku 2021 oznámila společnost ViacomCBS, která byla v té době největším holdingem společnosti Archegos, sekundární nabídku akcií v hodnotě tří miliard dolarů (70 miliard korun), což vedlo k 10procentnímu poklesu jejích akcií.
Ve stejném týdnu americká Komise pro cenné papíry a burzy oznámila, že zvýší regulaci společností se sídlem v Číně. To vyvolalo tlak na držbu čínských depozitních certifikátů, které zjednodušují nákup akcií zahraničních společností v USA.
Kryptopadouch Fried se dozví trest. Prokuratura navrhuje padesát let žaláře |
Ztráty společnosti Archegos spustily kaskádu takzvaných margin calls, ke kterým dochází, když majetek, kterým ručí příjemce půjčky věřiteli, klesne příliš nízko. Společnost nebyla schopna plnit své finanční závazky. Situace se podle vlády ještě zhoršila ve dnech následujících po pádu ViacomCBS, kdy Hwang vložil zbývající hotovost firmy do horečného obchodování v marné naději, že podpoří hodnotu podílů Archegosu.
„Budeme vůbec schopni zaplatit za tyto obchody? Nevím, jak bychom mohli,“ zeptal se podle vlády v tomto okamžiku finanční ředitel Halligan.
Zničující následky
Investiční banky jako Credit Suisse, UBS či japonská Normura, od kterých si Archegos půjčoval obří částky na financování nákupů velkého objemu akcií, přišly o desítky miliard.
Proces Holmesové končí. Za spiknutí a podvod jí hrozí desítky let vězení |
Banka Credit Suisse přišla při tomto krachu o 5,5 miliardy dolarů (zhruba 129 miliard korun). Tento skandál ji napomohl dostat do krize, která loni skončila jejím prodejem konkurenční bance UBS. Nomura Holdings přišla o 2,9 miliardy dolarů (zhruba 68 miliard korun). Společnost Morgan Stanley stála tato aféra 911 milionů dolarů (více než 21,3 miliardy korun).
Vedoucí pracovníci těchto bank jsou pravděpodobně svědky v případu, uzavírá Bloomberg.
