Jak porazit index S&P 500 s minimálním rizikem?

Někteří investoři se snaží překonat širší trh představovaný indexem S&P 500 a vybrat takové individuální akcie, které porostou rychleji. Další se “spokojí” s výnosem S&P 500, aby minimalizovali riziko, nebo si investování jen zjednodušili.

Často pak investují do fondů obchodovaných na burze (ETF), které sledují index S&P 500, jako je například SPDR S&P 500 Trust (SPY). Jak můžete vidět v grafu níže, fond téměř přesně kopíruje výkon indexu.

Výkon SPDR S&P 500 Trust ve srovnání s S&P 500 za poslední rok

Podobných fondů je ale celá řada a už jsme o nich psali podrobný článek.

Stejně jako index obsahují rozmanité portfolio 500 významných amerických společností, což zájemcům o jednoduchou formu investování poskytuje značnou diverzifikaci a usnadňuje vstup na akciový trh.

To, že jde o jednodušší a méně rizikovou strategii neznamená, že není výnosná. Index S&P 500 má vysokou historickou výkonnost, takže jeho překonání je velice obtížné i pro zkušené profesionální investory.

Částečně je to dáno dynamickým charakterem indexu, který důsledně aktualizuje své složení odstraňováním málo výkonných akcií a přidáváním slibných růstových akcií.

Je tu ale i další cesta, která svým způsobem přináší výhody obou popsaných strategií, čili je snazší a méně riziková, než stockpicking a při tom přináší vyšší návratnost, než index S&P 500.

Investiční trojúhelník – Riziko, likvidita, návratnost a vztah mezi nimi

Překonání trhu s nízkým rizikem

Některým fondům se totiž daří překonat index S&P 500. Jedním z takových je fond Invesco S&P 500 GARP ETF, který v sedmi z posledních deseti let překonal širší trh a dosáhl toho s minimálním dodatečným rizikem.

Fond Invesco S&P 500 GARP ETF (ISIN: US46137V4317) sleduje index S&P 500 Growth at a Reasonable Price (růst za rozumnou cenu). Menší bratr indexu S&P 500 zahrnuje přibližně 75 akcií vybraných na základě skóre ve dvou kategoriích.

1. Růstové skóre – je odvozeno od růstu zisku na akcii (EPS) a tržeb na akcii za poslední 3 roky
2. Složené skóre kvality a hodnoty – hodnotí finanční páku, návratnost vlastního kapitálu a poměr ceny k zisku (P/E)

Tím sdružuje akcie s vysokým potenciálem růstu, které ale nejsou nadhodnocené. Strategie fondu GARP ETF spočívající v odfiltrování nadhodnocených akcií a akcií s nedostatečným tempem růstu jej staví do pozice silného kandidáta na překonávání širšího indexu.

Zdroj: portfolioslab.com

Se skromnějším poměrem ceny k zisku (P/E) ve výši 15,3 ve srovnání s 25,2 u indexu S&P 500 má fond i atraktivnější ocenění.

Mezi hlavní držby ETF patří Diamondback Energy, Steel Dynamics, Marathon Petroleum, CF Industries a Nucor.

Do budoucna se dá očekávat, že si fond svou pozici překonatele trhu udrží, pokud nedojde k propadu cen ropy, který by poškodil energetické společnosti.

V České republice umožňuje investování do GARP ETF Fio e-Broker – na platformě ho naleznete zadáním ISINu. U dalších brokerů je možné s fondem obchodovat prostřednictvím CFD.

Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:

Favorit redakce

Fio broker

84 %

Recenze Otevřít účet

Investování zahrnuje rizika ztrát.‎

Výhody

• Americké i české dividendy jsou daněny výhodnou 15% sazbou
• Možnost investovat do téměř všech myslitelných českých, německých a amerických akcií a ETF

Nevýhody

• Vysoké poplatky za obchodování i dlouhodobé investování
• Absence populárních instrumentů, jako jsou forex, CFD, kryptoměny a další spekulativní nástroje