Fámy, fámy a fámy

Již od loňského roku se táhnou a opakují fámy o propadech zájmu o akcelerátory Nvidie a následně i AMD. S cyklickou pravidelností přicházejí zprávy o tom, že v důsledku poklesu zájmu akcelerátory byly sníženy objednávky na pouzdření CoWoS (které akcelerátory využívají) u TSMC. Takové zvěsti přišly několikrát loni, letos v lednu, v únoru a znovu nyní, v první polovině března. Navzdory tomu, že byly vyvráceny na všech úrovních, na kterých je vyvrátit lze, se opakují stále.

TSMC zhruba v polovině ledna a znovu na přelomu února a března prohlásila, že žádný pokles zájmu o pouzdření CoWoS neeviduje a to u žádného zákazníka. Analytik Di Xiang 2. března publikoval obsáhlý rozbor, ve které vysvětluje, že nepodložená fáma přišla křemíkový trh poměrně draho a dále, že co za fámou stojí. Skutečnost je taková, že klesá zájem o pouzdření typu CoWoS-S, ale to jen proto, že většina nových akcelerátorů využívá pouzdření typu CoWoS-L. Jinými slovy, pouze se přechází na jinou technologii. Celkové objednávky přitom stoupají.

Schéma CoWoS-L, vpravo (TSMC)

Jen pouhý den poté, 3. března, se na hlavní straně JPMorgan objevil titulek „TSMC CoWoS Order Cuts Are Real“. Analytické firmy, které přišly se zprávou, že zájem o pouzdření CoWoS klesá, protože klesá zájem o akcelerátory, zkrátka nechtějí ztratit tvář a přiznat, že vyrobily kachnu, tak zprávy o snížení objednávek CoWoS (o kterých neví TSMC, Nvidia ani AMD) doprovázejí dovětky typu „ale ten pokles je velmi malý, takže se není čeho bát“.

V „kauze“, která se táhne již řadu měsíců, lze nicméně vypozorovat ještě jeden trend. Zatímco začala (a po většinu doby se táhla) zprávami o údajném poklesu objednávek ze strany Nvidie, s vyvracením zpráv ze strany Nvidie se začaly objevovat zprávy o poklesu objednávek ze strany AMD. Jejich věrohodnost je s ohledem na nedávné vyjádření TSMC nulová, zajímavé však je, že podle jednoho z jejich zdrojů pocházejí od Nvidie a tchajwanských distributorů jejích akcelerátorů. Jak vysoká je pravděpodobnost, že Nvidia a její partneři vědí o objednávkách mezi AMD a TSMC více než AMD a TSMC, si jistě zvládnete vyhodnotit sami.

Instinct MI350 / CDNA 4 (AMD)

Růst, nikoli pokles

Faktem zůstává, že obě společnosti, které nabízejí GPU-AI akcelerátor, tedy Nvidia i AMD, očekávají pro letošní rok významný růst prodejů. Datacentrová divize Nvidie v loňském roce vydělala $115 miliard a letos očekává $160 miliard. AMD loni prodala AI akcelerátory za $5 miliard a letos se očekává navýšení na $10 miliard. Postavení Nvidie na trhu s AI je neotřesitelné, nicméně je důležité mít na paměti, že některými zdroji srovnávaná čísla $160 miliard pro Nvidii a $10 miliard pro AMD, jsou jablka a hrušky. Zatímco hodnota pro Nvidii jsou příjmy celé divize (které zahrnují i procesory, síťové aj. prvky), v případě AMD jde o číslo vyjadřující příjmy čistě ze samotných akcelerátorů (bez procesorů a dalšího hardwaru).

• AMD: Do 2 měsíců začne distribuce vzorků CDNA 4, do 5 finálních Instinct MI350X ^{únor 2025}

Oracle a Instinct MI355X, VULTR a Instinct MI325X

Paradoxně jen pár dní poté, co se (opět) objevila zpráva o údajném poklesu zájmu o akcelerátory AMD a souvisejícím poklesu objednávek CoWoS kapacit u TSMC, zveřejnila společnost Oracle, že uzavřela s AMD dohodu. Ta spočívá v „multimiliardové“ objednávce 30 000 akcelerátorů Instinct MI355X, tedy generace s architekturou CDNA 4 vyráběné na 3nm procesu TSMC, která bude dostupná ve druhém pololetí roku. Instinct MI355X přináší 77% navýšení výkonu v FP16 a FP8 a nově podporuje i formáty FP6 a FP4, jejichž použití tak znamená 254% navýšení výkonu (3,54×). Krátce před tím ohlásila společnost VULTR nasazení Instinct MI325X do jejího cloudu. Nedá se tedy říct, že by reálie naznačovaly pokles zájmu o AI akcelerátory; přinejmenším prognózy 39% růstu serverové divize Nvidie a 100% růstu AI akcelerátorů AMD indikují opak.

Nvidia - výhled

Nvidia plánuje na Computexu (tedy před létem) ohlásit řadu B300,akcelerátory Blackwell-refresh, kterým se původně říkalo B200 Ultra nebo Blackwell Ultra. Blíže jsme se jim věnovali v říjnu ve článku: Nvidia pravděpodobně přejmenuje Blackwell Ultra / B200 Ultra na B300. Jde o jakousi obdobu desktopové řady Super. Jinými slovy: samotná architektura a čipy se nemění, mění se však takty a konfigurace. Novou architekturu (Rubin) chystá Nvidia na rok 2026, v roce 2027 pak dorazí Rubin Ultra.

Intel - výhled

Co se Intelu týče, nezbývá než připomenout, že řada Gaudi (se současnou třetí generací) končí a v rámci řady postavené na GPU byl už zrušen druhý produkt v pořadí (Rialto Bridge, Falcon Shores), takže v letošním roce nelze od Intelu čekat žádný nový akcelerátor. Další generací má být Jaguar Shores. V případě zcela ideálního postupu příprav nelze čekat jeho dostupnost dříve než po pololetí 2026. Připomeňme, že oba dva zrušení předchůdci nabrali (do svého zrušení) zhruba roční zpoždění.

• Intel odložil 18A proces pro externí zákazníky na polovinu roku 2026

Dále, že všechny letošní (a vlastně i loňské) produkty, které měly být vyráběné procesem Intel 18A, byly buď převedené na proces TSMC, odložení nebo zrušené. Jedinou výjimkou je Panther Lake, nicméně ani ten se určitému dopadu nevyhnul - namísto zcela nové architektury půjde o jakýsi Arrow Lake-refresh, navíc produktově seškrtaný, takže se objeví jen v mobilním segmentu.