|
Vztahuje se k |
Braňo Soták k Nvidii: Cyklus investic do AI infrastruktury zůstane netknutý, brzdou výhledu Blackwell21.listopadu » Patria Online Z oznámení za F3Q25 si odnášíme pocit, že trh po bezmála dvouletém honu konečně doběhl realitu a lépe chápe příběh Nvidie, což ale dává Nvidii méně prostoru pro překvapení relativně k tržním očekáváním, i když v absolutním měřítku jsou čísla nadále … Trh odpustí tlak na marže, pokud investice do AI přinesou výsledky. O tech gigantech s Branislavem Sotákem2.listopadu » Patria Online Hlavní trend této výsledkové sezóny na velkých technologických titulech je takový, že trh chce po počáteční euforii z rozvoje AI a masivního investičního cyklu vidět výsledky a návratnost investic. Braňo Soták k výsledkům Amazon: Markantní provozní páka dělá v absolutním měřítku divy1.listopadu » Patria Online To, co dělá Alphabet s Google Cloudem „v malém“, dělá Amazon s e-commerce/AWS ve velkém. Výsledkem je markantní provozní páka, která zvedá výsledky citelně nad tržní konsenzus, který byl navíc posazen celkem nízko kvůli opatrnému výhledu z léta. Braňo Soták: Jádrový business Meta je na tom stále dobře, potenciálním problémem je výhled pro náklady1.listopadu » Patria Online Komentář k 3Q24 začneme tam, kde jsme končili po 2Q24. A sice, letošní capex bude v příštím roce opex díky tomu, že se letošní skokový nárůst kapitálových výdajů začne propisovat do amortizace a odpisů, čímž bude tlačit na profitabilitu podnikání. Braňo Soták: Lam Research reportuje na veselejší notu než ASML, výhled počítá s pokračujícím růstem24.října » Patria Online Americký výrobce polovodičového vybavení reportuje na veselejší notu než nizozemská ASML. Vděčí za to souběhu několika faktorů, z nichž nejvýznamnější je relativně menší závislost na Intelu a Číně. Random Thoughts #3: From hero to zero a naopak16.října » Patria Online Třetí edice Random Thoughts zase až tak náhodná není. Na mysli máme konkrétní dvě události, které poznačily tržní vývoj posledních dní. Přinášíme update kolem Investičních tipů: ASML Nelze začít jinak než zpackaným releasem od nizozemské ASML (Inves… Random Thoughts #2: Všechno bude fajn aneb aktualizace Investičních tipů20.září » Patria Online Titulek velmi úsporně destiluje středeční poselství Fedu. Inflace trenduje směrem dolů, ale ekonomika zůstává odolná. Tudíž si (Fed) můžeme dovolit začít zostra, ale vlastně není kam spěchat. Random Thoughts #1: Trend je přítel6.září » Patria Online S koncem léta startujeme nový report, jehož ambicí je spíše neformální glosování toho, co se nám v souvislosti s finančními trhy zrovna honí hlavou, především s přesahem k našim Investičním tipům. Braňo Soták: Další z dlouhé řady velmi solidních printů Nvidia, trh to ale vidí jinak29.srpna » Patria Online Po čtyřech kvartálech pouhého výčtu po každé rekordních čísel je načase změnit tón. Další rekordní čísla (za F2Q25, stejně jako výhled pro F3Q25) už zřejmě nestačí. Braňo Soták: Po třech trefách flop, od Amazonu podpora nepřijde2.srpna » Patria Online Po třech trefách (nepřesvědčivý MSFT a AAPL, solidní META) bohužel končíme týden flopem, na nějž jsme zkraje týdne sázeli nejvíc. Leitmotiv se nemění, v centru pozornosti se definitivně ocitá efektivita obrovských vynaložených investic. Jak se analytik Braňo Soták dívá na výsledky Mety (+9 %)?1.srpna » Patria Online Tržní sentiment bývá vrtkavý. Vyšší kapitálové výdaje stáhly v minulém kvartálu akcie Mety do propasti. Tentokrát jsme dostali opět vyšší capex (spolu s celoročním výhledem), a navíc příslib dalšího výrazného růstu v příštím roce (další pozitivum pr… Braňo Soták: Čísla více než dobrá, ale mnoho prostoru proti namlsaným odhadům Microsoft neměl31.července » Patria Online Debata o Microsoftu se bude po výsledcích za F4Q24 nejspíš točit kolem masivních a rostoucích kapitálových výdajů. Možná si ještě vzpomenete, jak vzletnější investiční plány Mety kvartál dozadu poslaly akcie dolů o tolik, že si tento propad řekl o m… |
|
Noviny
Sépie
Černé
Konzole
Modré
Přihlásit
Založit účet
Souhrn
Moje
Z domova
Bulvár
Tech
Ze světa
Ekonomika
Sport
Lifestyle
Kultura
Ostatní